Сопровождение сделок (Due Diligence)
Первоначально термин Due Diligence пришел в консалтинговый бизнес
из банковской сферы и подразумевал под собой комплексную систему сбора
и анализа информации о потенциальных или существующих клиентах и партнерах,
которая предназначалась банками для защиты собственности от возможного ущерба.
Однако на сегодняшний день это понятие перестало быть прерогативой банковского сектора,
теперь процедура Due Diligence, как правило, означает — проведение всестороннего
анализа деятельности предприятия или совершения конкретной сделки
на предмет выявления ключевых финансовых, налоговых, юридических и прочих рисков
с точки зрения финансовых аналитиков, аудиторов и юристов, причем каждая группа
специалистов готовит для заказчика соответствующий отчет по результатам
проведенной работы.
Услуги компании «СББ-аудит» при проведении процедур Due Diligence.
В процессе проведения Due Diligence, как правило, выполняются работы,
которые можно разбить на три взаимосвязанные части:
- оценка стоимости пакета акций (стоимости имущественного комплекса, стоимости бизнеса);
- экспертиза системы бухгалтерского учета, достоверности отчетности, а также оценка налоговых рисков;
- юридическая оценка рисков из обязательств и совершенных сделок.
ООО «СББ-аудит» является специализированной аудиторской компанией,
в связи с чем наше участие при проведении процедур Due Diligence,
как правило касается вопросов, связанных с экспертизой системы
бухгалтерского учета, достоверности отчетности, а также оценкой налоговых рисков.
Налоговый анализ.
Налоговый анализ является значимой частью комплексной диагностики (Due Diligence)
бизнеса.
По результатам проведенного нашими специалистами анализа клиент
получает комплексное понимание о налоговой ситуации
в компании, имеющихся проблемах и возможных способах их решения.
Налоговая проверка позволяет объективно оценить стоимость бизнеса
с учетом выявленных налоговых рисков и имеющихся налоговых недоимок.
Результат налогового Due Diligence — детальный отчет содержащий
расчет совокупной налоговой нагрузки, а также перечень выявленных
налоговых рисков и рекомендации по их минимизации/устранению с
учетом особенностей действующего законодательства, позиции
официальных органов и в условиях сложившейся арбитражной
практики.
Перечень основных вопросов анализируемых в рамках Налогового Due Diligence:
- Анализ специфики деятельности компании (группы компаний)
и схемы финансово-хояйственных операций с целью определения
основных "зон налоговых рисков";
- Диагностика налоговых рисков по общим вопросам налогообложения,
включая: общую характеристику налоговой модели; учет операций с аффилированными
лицами; наличие признаков трансфертного ценообразования,
влекущих доначисление налоговых платежей и санкций;
операции с иностранными контрагентами и оффшорными компаниями;
анализ применяемых методов налогового учета с целью выявления системных,
учетных рисков; использование налоговых льгот на предмет обоснованности
и возможность признания их незаконными налоговыми органами;
применение специальных режимов налогообложения;
- Диагностика налоговых рисков связанных с выполнением типовых
и существенных договоров (в зависимости от сферы деятельности);
- Диагностика налоговых рисков,
связанных с особенностями начисления, уплаты и возмещения
основных налогов (НДС, Налог на прибыль, ЕСН, Налог на имущество и пр.);
- Анализ текущего состояния расчетов с бюджетом по налогам
и структура налоговых и иных обязательных платежей;
- Анализ результатов налоговых проверок и сверок с налоговыми органами;
Согласованные процедуры.
Согласованные процедуры - совокупность согласованных с клиентом
аудиторских и финансовых процедур. Предметом согласованных процедур
может быть практически любой участок бизнеса либо показатель
финансовой отчетности. Наиболее востребованной услугой является
подтверждение основных финансовых показателей бизнеса за определенный
период. В рамках согласованных процедур мы не делаем заключения
о достоверности показателей, а доводим до сведения Клиента
фактические результаты работы.
Согласованные процедуры чаще всего являются дополнительным этапом
проекта по Due Diligence и осуществляются после его завершения
в отношении ключевых либо наиболее сомнительных показателей.
Основными этапами проведения согласованных процедур являются:
- Детальный анализ порядка формирования целевых
показателей в управленческом учете.
- Выборочный либо детальный анализ подтверждающих
первичных документов (либо констатация факта отсутствия таковых).
- Проведения комплекса аналитических процедур по сопоставлению
управленческих данных друг с другом, а также с данными имеющихся
альтернативный источников информации, включая оперативные и бухгалтерские данные.
Наиболее часто задаваемые вопросы:
В чем заключается отличие Due Diligence от аудита?
Целью аудита является получение аудитором достаточной уверенности в том,
что бухгалтерская отчетность Клиента не содержит материальных ошибок.
Аудит является обязательным для многих компаний.
Цель Due Diligence состоит в выявлении потенциальных рисков при
осуществлении инвестиций и оценке соответствия декларируемых показателей
реальному состоянию дел бизнеса.
Due Diligence может включать в себя не только финансовую,
но и налоговую и юридическую части.
Результатом аудита является аудиторское заключение с выражением мнения
аудитора о достоверности бухгалтерской отчетности Клиента или отказ
о выражении мнения.
Результат Due Diligence — отчет, содержащий детальное описание выявленных рисков,
оценку вероятности их наступления, расчет суммы риска, а также рекомендации
по минимизации/устранению рисков в рамках структурирования и закрытия сделки
на основании бухгалтерских данных и данных управленческой отчетности.
От чего зависит стоимость услуг по проведению Due Diligence?
Стоимость наших услуг формируется на основании объема предстоящих работ
и почасовых ставок наших специалистов. Объем работы зависит от следующих факторов:
- Предмет и период анализа;
- Качество предоставленной информации;
- Готовность руководства исследуемой компании предоставлять
информацию и давать комментарии в рамках проекта;
- Прозрачность организационной структуры и операций бизнеса.
Для того чтобы Заказчик был уверен в конечной стоимости наших услуг,
стоимость услуг фиксируется исходя из прогнозируемого объема работ.
Постоянным клиентам предоставляются скидки.
Каким образом можно существенно сократить сроки проведения Due Diligence
в случае срочного проведения сделки?
В случае необходимости проведения Due Diligence в кратчайшие сроки
мы можем предложить Вам услугу экспресс Due Diligence.
В этом случае работа будет выполнена в кратчайшие сроки (одна-две недели).
Однако, глубина исследования или состав анализируемых статей будет сокращен.
Сокращение сроков возможно за счет:
- Подготовки отчета, содержащего основные риски, либо предоставление
информации в виде тезисов вместо полного отчета либо в устной форме;
- Сокращения объема работ (сокращение периода анализа,
увеличение уровня существенности, сокращение числа анализируемых статей
отчетности);
- Сокращения объема анализа документов, и концентрации усилий
на проведении аналитических процедур.